CMA 금리 비교, 직접 해보려면 증권사 앱을 하나하나 열어야 해서 꽤 번거롭습니다. 같은 RP형인데도 증권사마다 금리가 다르고, 발행어음형까지 합치면 선택지가 더 복잡해지죠.
그래서 2026년 3월 기준, 주요 증권사 6곳의 CMA 금리를 한 장의 표로 정리하고, 실제 이자 차이까지 계산해봤습니다.
CMA통장 금리 한눈에 비교 – 2026년 증권사별 금리표
CMA 금리 비교의 핵심은 유형별로 나눠서 보는 것입니다. 같은 증권사라도 RP형과 발행어음형의 금리가 다르고, 우대 조건에 따라서도 달라지기 때문이죠.
RP형 CMA 금리 비교
RP형은 증권사가 보유한 채권을 담보로 약정 수익률을 제공하는 방식입니다. 가장 일반적인 CMA 유형이라 모든 증권사에서 취급합니다.
| 증권사 | RP형 기본 금리(세전) | 비고 |
|---|---|---|
| 한국투자증권 | 연 2.05% | 업계 최고 수준 |
| 삼성증권 | 연 2.00% | 2025.5.30 변경 |
| KB증권 | 연 2.00% | 수시식 기준 |
| 미래에셋증권 | 연 1.95% | 네이버통장 1천만원 이하 2.50% |
| 신한투자증권 | 연 1.95% | 명품CMA 기준 |
| NH투자증권 | 연 1.75~1.80% | RP형 기준 |
RP형만 놓고 보면 한국투자증권이 연 2.05%로 가장 높고, NH투자증권이 가장 낮습니다.
발행어음형 CMA 금리 비교
발행어음형은 초대형 투자은행(IB) 인가를 받은 4개 증권사만 취급합니다. RP형보다 금리가 높은 대신, 증권사의 자체 신용을 담보로 하기 때문에 신용 리스크가 존재합니다.
| 증권사 | 발행어음형 금리(세전) | 비고 |
|---|---|---|
| 한국투자증권 | 연 2.40% | 수시형 기준 |
| 미래에셋증권 | 연 2.15% | 수시형 기준 |
| KB증권 | 연 2.10% | 수시형 기준 |
| NH투자증권 | 연 2.05% | 수시형 기준 |
잠깐, RP형과 발행어음형 뭐가 다른가요?
RP형은 국공채 등 안전한 채권이 담보입니다. 발행어음형은 증권사가 자기 이름으로 발행한 어음에 투자하는 구조예요. 둘 다 예금자보호법 적용은 안 되지만, RP형은 담보가 있어 상대적으로 안전하고, 발행어음형은 그만큼 금리를 더 줍니다.
삼성증권과 신한투자증권은 발행어음 인가가 없어 RP형만 운용합니다. CMA 금리 비교 시 이 점을 꼭 체크하세요.
우대금리 조건 한눈에 보기
미래에셋증권은 네이버통장 연계 시 1천만원까지 연 2.50%를 제공합니다. 초과분은 연 1.95%로 떨어지니, 소액 파킹용이라면 유리한 조건입니다.
KB증권은 약정식 RP를 활용하면 기간에 따라 금리가 올라갑니다. 1년 약정 시 RP형 기준으로도 더 높은 수익률을 기대할 수 있죠.
이 섹션 핵심
RP형은 한국투자증권(2.05%), 발행어음형도 한국투자증권(2.40%)이 가장 높습니다. 미래에셋 네이버통장은 1천만원 이하 소액이면 연 2.50%로 최고 수준입니다.
실전 시뮬레이션 – 1000만원·5000만원 예치 시 이자 차이
금리 숫자만 봐서는 감이 안 옵니다. 실제로 얼마를 받는지 계산해봐야 차이가 체감되죠.
1000만원 1년 예치 시 이자 비교
CMA 이자에는 이자소득세 15.4%(소득세 14% + 주민세 1.4%)가 원천징수됩니다. 세후 기준으로 계산해봤습니다.
1천만원 기준이라면 미래에셋 네이버통장이 세후 약 21.2만원으로 가장 많습니다. 한국투자 발행어음형은 세후 약 20.3만원으로 근소한 차이예요.
핵심은 금액 구간입니다.
미래에셋 네이버통장의 우대금리는 1천만원까지만 적용됩니다. 그 이상 넣으면 상황이 달라지죠.
5000만원 1년 예치 시 – 진짜 차이가 벌어지는 구간
목돈을 넣을수록 발행어음형의 이점이 뚜렷해집니다. CMA 금리 비교의 실질적 의미가 여기서 드러납니다.
| 증권사·유형 | 세전 이자 | 세후 이자(15.4% 차감) |
|---|---|---|
| 한투 발행어음(2.40%) | 120만원 | 약 101.5만원 |
| 미래에셋 네이버통장 | 103만원 | 약 87.1만원 |
| KB 발행어음(2.10%) | 105만원 | 약 88.8만원 |
| 한투 RP(2.05%) | 102.5만원 | 약 86.7만원 |
| NH RP(1.80%) | 90만원 | 약 76.1만원 |
5천만원 기준, 한국투자 발행어음과 NH투자 RP의 세후 이자 차이는 연간 약 25.4만원입니다. 같은 CMA인데 어디에 넣느냐에 따라 한 달 통신비가 갈리는 셈이죠.
실전 팁: 분산 예치 전략
1천만원은 미래에셋 네이버통장(2.50%)에, 나머지는 한국투자 발행어음(2.40%)에 넣는 식으로 쪼개면 전체 수익률을 끌어올릴 수 있습니다. CMA는 계좌 개설이 무료이니 2~3개 나눠 쓰는 게 현실적인 방법입니다.
결론: 1천만원 이하는 미래에셋 네이버통장, 그 이상은 한국투자 발행어음이 현재 최선입니다.
상황별 CMA 선택 가이드 + 자주 묻는 질문
CMA 금리 비교를 했으니, 이제 내 상황에 맞는 걸 골라야 합니다. 금리만 보면 한국투자증권이 유리하지만, 사용 목적에 따라 답이 달라집니다.
상황별 추천 정리
- 소액 파킹(1천만원 이하) → 미래에셋 네이버통장 RP형(연 2.50%). 네이버 앱에서 바로 개설 가능해 접근성도 좋습니다.
- 목돈 단기 운용(3천만원 이상) → 한국투자증권 발행어음형(연 2.40%). 금액 제한 없이 동일 금리가 적용됩니다.
- 주식 투자용 대기 자금 → 이미 사용 중인 증권사 CMA. 이체 없이 바로 매수할 수 있어 편리합니다. 금리 차이 0.1~0.2%보다 거래 편의성이 더 중요한 경우입니다.
- 급여 통장 대체 → KB증권 또는 삼성증권 CMA. 급여이체·자동이체·체크카드 연결이 자유롭고, 은행 ATM 수수료 면제 혜택이 있습니다.
CMA 금리, 앞으로 어떻게 될까?
2025년 하반기부터 한국은행이 기준금리를 인하하면서 CMA 금리도 함께 내려왔습니다. 현재 RP형 기준 2% 안팎인데, 추가 인하가 이뤄지면 1%대 중반까지 떨어질 수 있습니다.
금리 하락기에는 발행어음형처럼 상대적으로 높은 금리를 주는 상품의 매력이 더 커집니다. CMA 금리 비교를 주기적으로 확인하면서 더 유리한 곳으로 자금을 옮기는 유연함이 필요합니다.
자주 묻는 질문
Q. CMA 이자에도 세금이 붙나요?
네, CMA 이자소득에는 15.4%(소득세 14% + 주민세 1.4%)가 원천징수됩니다. 연간 금융소득이 2천만원을 넘으면 종합과세 대상이 되니, 고액 예치자는 분산을 고려하세요.
Q. CMA는 예금자보호가 되나요?
RP형, 발행어음형, MMF형 모두 예금자보호법 적용 대상이 아닙니다. 다만 RP형은 국공채 등 담보가 있어 실질적 손실 위험은 매우 낮습니다. 과거 증권사 부도 사례에서도 RP형 고객 피해는 거의 없었습니다.
Q. CMA 통장 여러 개 만들어도 되나요?
됩니다. 증권사마다 1개씩 개설할 수 있고, 계좌 유지 수수료도 없습니다. 실제로 금리가 높은 곳 2~3곳에 분산 예치하는 분들이 많습니다.
Q. CMA에 넣었다가 바로 빼도 이자가 붙나요?
RP형과 발행어음형은 1일 단위로 이자가 계산됩니다. 하루만 맡겨도 해당 일수만큼 이자를 받을 수 있어요. 이게 은행 보통예금과의 가장 큰 차이입니다.
Q. 발행어음형은 4개 증권사만 되는 이유가 뭔가요?
자기자본 4조원 이상의 초대형 투자은행(IB) 인가를 받은 증권사만 발행어음을 취급할 수 있습니다. 현재 한국투자증권, 미래에셋증권, NH투자증권, KB증권 4곳이 해당됩니다.
CMA 금리 비교는 한 번 해두면 끝이 아닙니다. 기준금리 변동에 따라 수시로 바뀌니, 분기에 한 번 정도는 다시 체크해보시길 추천드립니다. 지금 이 글의 금리도 2026년 3월 기준이니, 가입 전에는 반드시 각 증권사 공식 홈페이지에서 최신 금리를 한 번 더 확인하세요.